Чем выше уровень листинга, тем более серьезные требования и условия предъявляются биржей перед эмитентом. Участвовать в «полетах» третьего эшелона опасно, поскольку в большинстве случаев такой рост ничем не обеспечен, а является результатом стратегии pump and dump, пояснил Константин Асатуров. По итогам торгов 10 февраля сильнее всего на Мосбирже выросли привилегированные акции Территориальной генерирующей компании № 2 (ТГК-2) — на 41,05%.
Для приобретения многих бумаг этого разряда необходимо пройти тестирование от ЦБ. Регулятор отмечал, что, в отличие от организаторов схемы, которые успевают продать бумаги по завышенной цене и получить прибыль, остальным участникам это удается далеко не всегда. Понятия первого-второго эшелонов носят субъективный характер. Четких критериев, которые могли бы отнести бумагу к тому или иному эшелону, не существует. Если верить отзывам опытных инвесторов, то среднестатистический доход со среднерисковых инвестиций составляет от 10 до 30% годовых.
Акции ТГК-1 интересны, если в ближайшее время из капитала компании сможет выйти Fortum. В таком случае компания с высокой вероятностью вернется к выплате дивидендов», — говорит он. Кроме того, во втором эшелоне есть шансы инвестировать в компании на заре их становления, до того, как они стали интересны широкому рынку.
Второй эшелон
Там же – база расчета, список акций, которые входят в индекс, их капитализация и вес в индексе. Начинающим инвесторам, которые не хотят рисковать, лучше отдавать предпочтение акциям первого эшелона. Они обладают наибольшей стабильностью, ликвидностью и капитализацией. Самый главный минус большинства эмитентов второго и третьего эшелона акций – о них мало знают. Существуют также акции, которые условно можно было бы отнести к четвертому эшелону, хотя на бирже такой категории не встретишь. Эмитенты таких акций не предоставляют свою отчетность бирже, или же их отчетность не проходит биржевой ценз.
Динамика стоимости ценных бумаг второго плана, несмотря на их умеренную ликвидность, обычно характеризуется существенными колебаниями. С 9 февраля 2023 года решением Национального клирингового центра на фондовом рынке и рынке депозитов было изменено верхнее максимальное значение отклонения цен заявок для ряда бумаг. В список вошли обыкновенные и привилегированные акции «Красного Октября», Челябинского кузнечно-прессового завода, «Белона» и холдинга «Мостотрест».
Им сейчас недоступны сложные биржевые инструменты — для этого нужно сдать экзамен. А объемы торгов, которые раньше измерялись миллионами рублей, вырастают до миллиардов. Акции второго эшелона – это акции менее известных компаний, которые отличаются значительно меньшей ликвидностью и капитализацией, чем голубые фишки. Какую роль акции второго эшелона играют для частного инвестора? Для ответа на эти вопросы нужно понять другие отличительные особенности этого вида акций.
Главные причины резкого роста акций
Несмотря на то, что многие акции из низших эшелонов необоснованно растут на десятки процентов, среди них есть действительно недооцененные по фундаментальным показателям бумаги. Так, акции кондитерской фабрики «Красный Октябрь» в среду, 8 февраля, завершили торги ростом на 40%. За последнюю неделю они прибавили 138%, а с начала года выросли на 326%. Привилегированные бумаги «Красного Октября» на этой неделе выросли на 79%, а с начала года — на 158%. Сильно подорожали также бумаги Челябинского кузнечно-прессового завода (ЧКПЗ), угольной компании «Белон» и холдинга «Мостотрест», занимающегося строительством транспортной инфраструктуры.
Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска исключительно ваша задача. Чтобы торговать акциями, не нужно специальных знаний и больших вложений. В сервисе «Инвестиции» банка «Ренессанс Кредит» можно начать можно даже со 100 рублей. Заполните заявку на открытие брокерского счёта – и получите доступ к торговле на бирже. Покупка акций второй и третьего эшелонов может стать хорошим решением, если вы готовы к риску и долгосрочным вложениям.
Акции второго эшелона
Бизнес растёт за счёт повышения эффективности работы сети «Эльдорадо», а омниканальная модель бизнеса компании способна конкурировать на равных с активно растущим сегментом электронной коммерции. Компания снизила долговую нагрузку, поэтому, вероятно, сможет вернуться к практике выплачивать высокие дивиденды. Вхождение в состав АФК «Система», вероятно, поможет обеспечить рост компании за счёт синергии с другими бизнесами и возможностям холдинга. На рынке девелопмента жилой недвижимости сложилась благоприятная ценовая конъюнктура — цены за квадратный метр растут быстрее инфляции и издержек. Для таких бумаг будет довольно сложно найти хорошего покупателя или продавца предлагающего адекватную цену. Малое количество сделок делает краткосрочные вложения в акции второго эшелона нерентабельными.
Внесено в реестр лицензированных форекс-дилеров в разделе профессиональных участников рынка ценных бумаг на официальном сайте Центрального банка Российской Федерации. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.
- У них меньше капитализация, невысокая начальная стоимость ценных бумаг.
- Но порой встречаются недооцененные компании, которые могут принести инвестору хороший доход в будущем.
- По этим причинам такие акции могут как бурно расти, так и бурно падать.
На этом фоне акции застройщиков очень хорошо себя показывали в последние месяцы. Акции ПИК сейчас перегреты, а вот его главный конкурент ЛСР смотрится дёшево, учитывая его динамику продаж в новостройках. У компании хороший портфель проектов, она комфортно для себя вписалась в новый механизм работы с банками. Даже если льготную ставку по ипотеке отменят, низкие рыночные ставки продолжат подливать ликвидность в жилую недвижимость. Среди металлургов второго эшелона с точки зрения дивидендов может быть интересен «Мечел», говорит Ярослав Кабаков из «Финама». «Компания заработает примерно в два раза больше своей капитализации до конца года.
Что такое голубые фишки?
Например, фаворитом по капитализации среди компаний второго эшелона не первый год в РФ занимает Башнефть. Но в период 2019 – 2020 годов наибольший рост цен акций наблюдался у тех концернов, которые являются поставщиками энергетических ресурсов. Соответственно, исходя из этого инвестор уже должен понимать, что основную долю инвестиций следует отдавать именно тем компаниям, которые производят электричество. Сюда входят компании, уступающие в 3 – 10 раз по капитализации тем, кто относится к первому эшелону. Их ключевое отличие — большая волатильность выпускаемых ценных бумаг. То есть рост или падение цены на 5 – 10% в течение 1 – 2 недель для них является обычным явлением.
В первую очередь следует обращать внимание на наличие свежих новостей о деятельности компании. Данные о заключенных контрактах, выигранных тендеров, сведения о проведенных сокращениях (или об их отсутствии). Это дает базовую информацию для анализа потенциального роста стоимости ценных бумаг.
Второй эшелон — общее название ценных бумаг (акции, облигации), которые не входят в список наиболее ликвидных, активно торгуемых бумаг на бирже (голубых фишек). ✅Изучать предыдущую динамику цен компании, с которой планируется сотрудничать. Если ранее были «прыжки» акции второго эшелона в стоимости, превышающие 20% (даже если это был рост), то от таких инвестиций лучше отказаться. Резкий рост или падение в цене могут указывать на существенное влияние внешнего рынка. В «голубых фишках» разница между закупочной и ценой продажи составляет до 1 – 2%.
Рассчитать все комиссионные сборы, спред, стоимость вывода средств. И уже считать потенциально доходную цену приобретенных акций с учетом всех дополнительных расходов. Поэтому ещё до инвестирования следует вспомнить о правиле диверсификации инвестиционного портфеля. А это означает, что на них не следует выделять более 15 – 20% от всей инвестиционной «корзины». Термин «голубые фишки» можно воспринимать как синоним акциям первого эшелона. В традиционных казино «голубая» — это фишка крупного номинала.
До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны. И при появлении даже незначительных сигналов, указывающих на последующее снижение цены, заблаговременно регистрировать соответствующий ордер. Это позволит минимизировать практически гарантированный убыток. Ликвидность — экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Обычно взлеты в котировках подобных акций происходят на корпоративных событиях (выплаты дивидендов, сделки), а также на раскрытии отчетности, если она выглядит лучше рынка. Зато 9 февраля росли акции Ашинского металлургического завода.
Компания довольно активно развивается и показывает высокую эффективность бизнеса. Будущий рост возможен за счёт выхода на смежные рынки (в частности, товары для домашних животных) и дальнейшего расширения сети за счёт малых городов. При этом у неё низкая долговая нагрузка и высокий уровень генерации денежного потока, что позволяет ей щедро платить дивиденды. МВидео — крупнейший федеральный рtтейлер техники, который демонстрирует высокую эффективность бизнеса.
Туда, например, входит «Аэрофлот», который колоссально просел за время пандемии. Акции сейчас имеют один из самых высоких потенциалов роста на всём рынке — от 20% до 30% на горизонте до года. Финальная динамика будет зависеть от скорости снятия локдаунов.
Чтобы продать такие бумаги, иногда нужно ждать несколько дней. Из-за небольшого объёма торгов котировки таких акций могут сильно меняться под действием спекулянтов. Также риск банкротства таких компаний больше, чем «голубых фишек». Акции второго эшелона обычно быстро падают (либо из них уходит совершенно ликвидность – их нельзя ни купить, ни продать некоторое время).
Ранее Валерий Лях уже говорил, что из-за сокращения числа маркетмейкеров и прихода на рынок большого числа физических лиц рынок стал «тонким» и его ликвидность снизилась. По итогам января 2023 года доля частных инвесторов в торгах на Мосбирже составила 80,4%. Он также отмечал увеличение числа действий частных инвесторов, которые могут быть классифицированы как манипулирование рынком.
